花旗研究报告表示,随着全球AI基础设施持续建设,及下一代AI晶片设计更趋复杂,看到对台积电(2330.TW)先进制程节点及先进封装的需求上升。因此,花旗对台积电启动30日正面催化剂观察,因预见台积电未来几年受N3、N2、A16制程节点及先进封装扩展支持,具备强劲的盈利增长动能。
花旗将台积电股票评为「买入」,预期未来三年销售年均复合增长率达25%,得益於HPC、AI的强劲增长,以及智能手机、物联网及汽车因技术转移,及更换周期缩短带来的稳定需求增长。将CPU外包给台积电提供进一步增长上行空间。 此外,现金股息的增加也应有助於支持股价。
花旗对台积电的目标价为1,600元新台币,监於台积电在半导体代工行业的持续领导地位,花旗相信其稳定的订单能见度及盈利展望,使其相较於同业较不易受潜在全球经济下滑影响。(hc/j)
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