<汇港通讯> 建银国际发报告指,维持新鸿基地产(00016)72港元的目标价以及「中性」评级。维持对新地2025-2026财年盈利预测。
建银国际指,新地2024财年业绩疲弱,盈利以及每股股息略低於预期,收入持平在 715.06亿港元,内地房地产销售大幅下跌84.5%。经营利润率亦下跌。尽管业绩疲弱,但仍然远好於大多数同行。新地预计2025年有约19.4亿港元的额外收益。
另外,2024财年末期股息减少24.3%至2.8港元,加上中期的0.95港元,全年股息为3.75港元,股息率为5%,派息比率为50.5%,低於2023年的60.6%。
该行又指,新地基本面稳定,但管理层仍然对长期的增长持保守态度。新地在香港房地产行业中市场份额仍然是最大,主要原因是土地储备最多等。尽管写字楼和零售市场处於逆风,该公司经常性收入仍增。不过该公司的增长在宏观压力之下依旧缺乏清晰的动力。(JJ)
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