<汇港通讯> 汇丰(HSBC Global Research)发报告指,上调国泰航空(00293)目标价16.9%,从8.3港元上调至9.7港元,评级从「减持」上调至「持有」。
汇丰上调对该公司2024年下半年EBIT预测52%,反映货运强势及燃料价格降低, 不计优先股,上调对该公司2024-2026年经常性盈利预测10-29%,现对该公司2024-2025年预测比市场预测高出6-8%。
国泰去年11月更新的指引表示,2024年下半年盈利更高,航班已恢复到疫情前状态,可用座位公里(ASK)恢复到2019年的79%。1月3日,公司(包括子公司香港快运)表示客流量,已达到2019年的100%。公司的货运依旧保持强势。
另外,公司已完成46亿港元可转换债券回购,该行认爲国泰可能会继续购买可转换债券,从而降低稀释风险并显示其对现金流和长期前景的信心。(JJ)
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