<匯港通訊> 高盛發報告指,上調希慎興業(00014)目標價4.1%,從14.6港元升至15.2港元,這可能由於其管理層宣布穩定股息。對該公司2024-2026財年每股盈利下調7%-0%。評級「中性」。
高盛指,相比於同行6-8%的收益率,該公司9.5%的收益率較爲吸引。
希慎興業上半年申報純利4.27億港元,包括1.97億港元重估損失,主要來自辦公樓投資組合以及大埔的住宅項目「林海山城」(1.7億港元)。排除這些,基本利潤同比穩定,約為10億港元,符合其2024財年預測的50%。公司維持每股股息0.27港元,管理層其後指有信心股息穩定。
該公司銅鑼灣零售物業租戶銷售額和香港整體零售市場持平,不過部分因爲利園恢復帶來的租金影響所緩和。加路連山道商業項目預計2026年下半年完成。其香港辦公樓組合出租率穩定。大埔的住宅項目存在減值,因爲其需要用低價來清庫存。(JJ)
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