<匯港通訊> 高盛發表研究報告指,友邦保險(01299)將於4月30日開市前公佈2025年第一季營運指標,該行預計新業務價值(VONB)增長率為7%,由於香港和泰國的雙位數增長被內地下滑,以及新加坡和馬來西亞的增長放緩部分抵消。
該行注意到,第一季的基數效應具挑戰性,受惠於更強勁的銷售勢頭,預計內地今年剩餘時間內的新業務價值增長將有所改善。
該行相信,內地的增長逆風已經明顯顯現,認為該股風險及回報具有吸引力。基於8倍預期新業務倍數,該行維持目標價90港元不變,重申「買入」評級。 (LF)
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