智通財經APP獲悉，週一，三大指數暴漲，納指漲超3%，美國總統特朗普表示，霍爾木茲海峽“已部分開放”，並將於週五全面開放。SpaceX股價在上週五首日大漲19%後，週一再漲近20%，總市值躍升至2.52萬億美元。

【美股】截至收盤，道指漲468.77點，漲幅為0.92%，報51671.03點；納指漲795.09點，漲幅為3.07%，報26683.94點；標普500指數漲122.83點，漲幅為1.65%，報7554.29點。SpaceX(SPCX.US)      漲近20%，市值突破2.5萬億美元。英偉達(NVDA.US)      漲超3%，甲骨文(ORCL.US)      漲超4%。納斯達克中國金龍指數收漲0.3%，愛奇藝(IQ.US)      漲近2%。

【歐股】德國DAX30指數漲282.44點，漲幅1.15%，報24895.00點；英國富時100指數跌39.98點，跌幅0.38%，報10431.74點；法國CAC40指數漲33.14點，漲幅0.40%，報8384.01點；歐洲斯托克50指數漲41.72點，漲幅0.67%，報6229.35點；西班牙IBEX35指數漲271.38點，漲幅1.45%，報19035.78點；意大利富時MIB指數漲342.29點，漲幅0.66%，報51839.50點。

【亞洲股市】日經225指數漲4.99%，韓國綜合股價指數漲5.2%，印度Sensex指數漲0.97%。

【美元指數】衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天下跌0.12%，在匯市尾市收於99.631。截至紐約匯市尾市，1歐元兌換1.1595美元，高於前一交易日的1.1575美元；1英鎊兌換1.3419美元，高於前一交易日的1.3416美元。1美元兌換160.31日元，高於前一交易日的160.24日元；1美元兌換0.7940瑞士法郎，低於前一交易日的0.7968瑞士法郎；1美元兌換1.3987加元，高於前一交易日的1.3980加元；1美元兌換9.3913瑞典克朗，低於前一交易日的9.4215瑞典克朗。

【加密貨幣】比特幣漲1.5%，報66408美元；以太坊漲超5%，報1808美元。

【原油】紐約商品交易所7月交貨的輕質原油期貨價格下跌4.13美元，收於每桶80.75美元，跌幅為4.87%；8月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格下跌4.16美元，收於每桶83.17美元，跌幅為4.76%。

【貴金屬】現貨黃金突破4300美元，報4308.93美元。現貨白銀報70.003美元。

【宏觀消息】

美國現貨石化產品價格回落，因伊朗溢價逐步取消。上週，美國石化產品價格持續走軟，因美國與伊朗之間緊張局勢緩和影響了出口需求，但墨西哥灣沿岸的一系列運營問題限制了價格進一步下跌。美國乙烯價格下跌4.1%，聚合級丙烯（PGP）下跌9.8%。交易商表示，隨着與伊朗衝突相關的地緣政治風險溢價逐漸消退，出口需求下降持續對石化產品市場造成壓力。儘管如此，這兩種產品價格仍高於戰前水平。由於中東戰爭導致霍爾木茲海峽關鍵原料和化學品的運輸中斷，美國石化產品現貨市場價格大幅上漲，全球供應緊張，推動了對美國產品的出口需求。儘管價格下跌，對苯二丁醚的價格仍穩定在每磅63.5美分。這種化學品中超過70%用於合成橡膠輪胎，今年仍是石化行業中價格最具韌性的產品之一。

PGIM預計今年將加息三次，隨後在2027年逆轉政策。美國資產管理公司PGIM持有一種邊緣觀點，認為美聯儲今年將三次加息以抑制經濟過熱，然後在2027年逆轉加息。該公司此前在四月份還曾預計今年美聯儲將降息。PGIM表示，美國經濟“異常強勁”，且通脹持續居高不下，需要採取新的應對策略。鑑於這一背景，且考慮到美聯儲已連續五年未能實現2%的目標，PGIM預計美聯儲今年將三次加息，以增強其信譽並錨定通脹預期。PGIM表示，“如果加息被描述為應對供給側通脹以及近期長期國債波動的‘預防性’措施，那麼沃什將獲得政治上的支持。”不過PGIM表示，預計美聯儲“將相對迅速地逆轉這些加息措施，在2027年進行三次降息，2028年再進行一次降息，最終利率為3.375%——低於當前利率，可能接近中性利率。”

美國戰略石油儲備降至43年來低位。隨着特朗普政府即將完成釋放1.72億桶戰略石油儲備（SPR）的計劃，以緩解由伊朗戰爭引發的燃油價格飆升，美國的應急原油儲備已降至1983年以來的最低水平。根據美國能源部週一發佈的數據，戰略石油儲備（該儲備成立於20世紀70年代初阿拉伯石油禁運之後）已降至約3.4億桶，接近歷史最低點。如果該計劃完成，這將是該儲備歷史上第二大釋放規模，屆時儲備將剩餘約2.43億桶，僅為其法定容量的三分之一左右。不斷減少的庫存使美國在應對未來供應中斷時的靈活性降低。能源部發言人表示，政府正在按照該儲備的預期用途進行管理，即幫助穩定石油市場、保護美國免受供應中斷的影響，並使美國在能源方面更加安全。

特朗普：將於週五簽署美伊協議後公佈文本 重要的是油價跌了股市漲了。特朗普在與法國總統馬克龍會晤時表示，霍爾木茲海峽於週五完全開放，協議已全部（以電子方式）簽署。將在週五之後公佈伊朗協議文本。他強調，在伊朗履行應盡義務之前，不會解除對其制裁。他本人可能參與或不參與簽署協議，而美國副總統萬斯將參與簽署協議。特朗普稱。希望與伊朗建立良好關係，並將實施強有力的監管。他明確表示伊朗不會擁有核武器。此外，特朗普表示，確實希望解決黎巴嫩問題。他強調，重要的是油價大幅下跌而股市正在上漲。

IMF警告全球經濟仍面臨中東戰爭餘波。國際貨幣基金組織（IMF）表示，仍對中東戰爭對全球經濟造成的影響保持“高度警惕”，並警告稱，即便美國和伊朗已宣佈達成重啟霍爾木茲海峽的協議，能源供應恢復仍需要時間。國際貨幣基金組織總裁格奧爾基耶娃週一在一篇博客文章中寫道：“迄今為止，全球經濟能夠承受這一衝擊令人感到寬慰，但絕不能因此掉以輕心。大宗商品價格、通脹及預期以及金融環境都已經受到影響，但目前尚未達到預示全球經濟放緩的程度。”格奧爾基耶娃表示，過去數月能源短缺對全球經濟的衝擊得到了技術進步的一定緩衝，尤其是人工智能和數據中心領域的投資。“美國正受益於這一全球技術週期，亞洲部分科技產品出口增長較快的經濟體也是如此。然而，大多數國家尚未真正感受到技術進步對生產率和經濟增長的推動作用，這引發了人們對於全球經濟進一步分化的擔憂。”

瑞銀：美伊協議降低美聯儲加息壓力 下一步行動是2027年降息。瑞銀全球財富管理應税固定收益策略主管萊斯利·法爾科尼奧表示，在美伊宣佈達成協議後，油價應聲回落，美債市場隨之走強，美聯儲今年加息所面臨的壓力正在減輕。法爾科尼奧表示：“即便在停火協議達成之前油價已經開始回落，兩年期美債收益率仍在上升，原因在於市場當時計入了12月幾乎100%的加息概率。”“現在的情況是油價正在下跌，市場也在逐步撤回這些加息預期。因此兩年期美債收益率開始回落。”新任美聯儲主席沃什將於本週主持其上任後的首次利率決議。在此前原油價格飆升重新點燃通脹壓力的背景下，FOMC內部支持今年加息的聲音不斷增加。法爾科尼奧表示，她預計FOMC將在本週會議上正式取消寬鬆傾向，從而使政策前景更加偏鷹派。但她仍認為美聯儲下一步行動將是降息，而且時間會在2027年。

美國6月住宅建築商信心降至低位 南部地區拖累明顯。美國住宅建築商信心在6月進一步下滑，原因是抵押貸款利率和建築材料成本上升，同時美國南部地區信心大幅惡化。美國全國住宅建築商協會（NAHB）與富國銀行週一公佈的數據顯示，衡量整體市場狀況的房產市場指數本月下降2點至35，低於市場預期。作為美國最大的住宅建設區域，南部地區信心創下自2023年11月以來最大跌幅。NAHB表示，6月已是該指數連續第14個月低於40，創下2011年至2012年以來最長持續低迷紀錄。從分項指標來看，當前銷售狀況指數下降2點至38，而未來銷售預期和潛在購房者到訪量指標均持平。住宅建築商協會認為，整體指數下滑部分歸因於建築材料價格上漲、融資成本增加以及阻礙住宅建設的監管因素。

【個股消息】

英偉達(NVDA.US)      五年來首次發行投資級債券 認購額高達850億美元。英偉達料將通過投資級債券發行籌集250億美元，認購需求達到擬發售規模的三倍以上，凸顯投資者急切希望從人工智能中分一杯羹。據知情人士透露，此次債券發行吸引的認購額高達850億美元。另有知情人士稱，英偉達此次將分七批發行的債券期限從2年期至30年期不等。知情人士表示，英偉達此次發行的最長期限債券收益率定價為較美債收益率高大約0.65個百分點。該人士還表示，此次發債募集的資金將用於再融資現有債務等用途。這將是英偉達五年來首次發行投資級債券。

Michael Saylor：Strategy(MSTR.US)      美元儲備提升至11億美元。Strategy創始人Michael Saylor在社交媒體表示，公司最新購入1587枚比特幣，投入資金約1億美元，使其比特幣總儲備增至846,842枚。與此同時，公司同步將美元儲備增加1億美元，至約11億美元，進一步增強流動性儲備能力。此次操作顯示，在持續增持比特幣的同時，Strategy也在同步擴大現金頭寸，以提升資產負債表的流動性與抗風險能力。截至目前，Strategy仍為全球持有比特幣規模最大的上市公司之一。