大摩发表报告指,考虑到2025年上半年业绩,轻微调整长和(00001.HK) -0.750 (-1.449%) 沽空 $8.31千万; 比率 31.126% 2025至27财年基本每股盈利预测,上调2025财年0.3%、明後两年预测分别降1.3%及5.7%,以反映利率假设、业务分部业绩及杠杆率预测修订。基於41%的稳定基本盈利派息比率,现时预测2025至27财年各年每股派息将分别增长3%、4%及4%。
该行认为长和的港口交易仍具可行性,尽管可能耗时较长。因Cellnex交易,将长和目标价由65元下调至61元,维持「增持」评级,因估值合理且具备资产变现潜力。(ha/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-09-03 16:25。)
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