<汇港通讯> 交银国际发报告指,荣昌生物(09995)与艾伯维就RC148达成独家授权许可协议,基於是次交易首付款及潜在里程碑收款的确认节奏,该行上调集团2026-2027年收入预测,再基於DCF模型,上调目标价至136港元,维持「买入」评级。
该行认为,这一交易不仅将显著加速RC148的海外开发进程和全球商业化价值实现,也是对PD-1/VEGF品类成为I/O 2.0时代基石疗法潜力的再次验证。
考虑到康方生物(09926)、三生制药(01530)等在临床进展上已获先发优势,这项交易对其等已BD出海的同靶点产品的短期直接影响较为有限。长远而言,内地创新药资产持续成为MNC药企补全管綫的重要力量。
(CW)
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