花旗研究报告指出,已更新周大福(01929.HK) +0.010 (+0.083%) 沽空 $4.27千万; 比率 29.047% 模型,2026至2028财年收入预测下调1%至2%、因金价上涨速度超乎预期导致2026财年黄金借贷对冲亏损增加,以及预期未来金价进一步上涨的空间或因当前强劲涨势而受限,因此降集团明后两年毛利率预测,将周大福2026至2028财年净利润预测下调5%至7%。
同时,基於获利预测调降及盈利前景转弱,花旗将目标市盈率倍数从19倍下调至18倍,并相应将目标价从18.2元降至16.1元。考量其估值不高,对应预测市盈率13倍及股息率6.4%,维持「买入」评级。(hc/a)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-03-10 16:25。)
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