<汇港讯讯> 大和发表报告,将泰格医药(03347)目标价,由33港元,调高15%至38港元,投资评级维持「持有」。该行指,泰格医药首财季业绩温和复苏,但表现仍逊於中国 CDMO 公司。
该行将泰格医药2025-2027年营收预期下调1-2%,主要原因是国内 CTS 业务持续面临阻力,且海外CRLS 业务增长预期温和。该行将2025-27年每股盈利预测上调1-5%,主要是因为该行上调泰格医药2025-27年毛利率约0.5个百分点,以反映最新趋势。
大和指,该行对泰格医药2025/26年预测市盈率为29/24倍,上行风险:药物动力学和生物技术业务的收入增长或利润率回升优於预期。 (BC)
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