中金发表报告指,东亚(00023.HK) +1.070 (+7.567%) 沽空 $1.33千万; 比率 11.105% 2025年业绩逊预期。营业收入210亿元,按年增长0.2%;净利润32 亿元,按年跌20.1%。公司业绩低於预期,主要由於内地联营企业与香港自有地产减值的一次性因素影
响,排除上述因素,公司税前利润按年跌5.6%。
报告指,东亚提出新三年战略,包括至2028年ROE提升至7%、股东回报翻倍。至2028年彻底解决商业地产历史遗留资产质量问题;指引未来3年非息收入CAGR约 14%;金融科技带动成本节约,未来三年累计成本增长低於5%。
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中金认为公司新战略思路清晰,下调信用成本、上调非息收入相关假设,上调2026和2027年净利润预测42.5%/49%至50亿/57亿元;上调2026/2027年营业收入预测6.3%/7%至212亿/219亿元。上调目标价 28%至18.03元,维持「中性」评级。(ha/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-02-16 12:25。)
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