大和发表研究报告指,申洲国际(02313.HK) -1.600 (-2.667%) 沽空 $6.59千万; 比率 10.123% 去年下半年核心盈利(不包括一次性收益)按年升15%至29.2亿元人民币,符合预期,惟毛利率27.4%稍逊於预期。展望2025年,该行料公司出货量按年增长10%,以及平均售价按年增长稳健,但考虑到劳动成本按年上升,加上Nike订单恢复速度逊预期,该行下调对公司毛利率扩张预测。
该行将申洲国际今明两年每股盈利预测下调5%至6%,目标价由108元下调至92元,重申「买入」评级,认为公司估值吸引,股息率达5%。(ca/j)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-31 16:25。)
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