美银证券发表研究报告,引述敏实集团(00425.HK) -0.500 (-2.358%) 沽空 $1.45千万; 比率 7.497% 管理层指,去年录可观盈利增长是由於电池外壳的强劲销售及利润率改善。至於今年,集团目标是电池外壳业务的销售额按年增长30%至40%,毛利率持续改善,塑胶部件和铝质部件的销售额按年增长超过10%。由於今年起运输成本将正常化,预期SG&A费用占销售比率将降低,而研发费用占销售比率,将由於新兴业务持续投入而轻微上升。今年的资本支出预料维持20亿元人民币。
该行上调集团2025及26年的盈测5%及3%,以反映去年业绩及新增长预测,目标价由23.2元上调至25.8元,重申「买入」评级,预计集团的盈利将实现可持续增长。(sl/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-31 16:25。)
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