野村发表报告,将百济神州(06160.HK) -7.100 (-4.259%) 沽空 $4.00亿; 比率 32.401% 2025财年和2026财年销售预测分别上调9.1%,至51亿美元和58亿美元,基於管理层提供更高的增长展望。同时相应调整同期盈利预测,分别为下跌0.6%和增长20.4%。该行重申百济神州「买入」评级,目标价从188.53元上调至206.6港元。
报告指,百济神州管理层指对zanubrutinib的竞争优势充满信心,因此对其在2025财年的销售前景充满信心。虽然没有提供个别产品的指引,但该行认为在美国市场zanubrutinib仍是主要的增长贡献者,同时欧盟市场的销售量也会提升。该行对於这两个市场预测药物销售额分别为29亿美元和5.33亿美元,分别按年增长45%和48%。至於tislelizumab,认为中国仍是其主要市场,预测销售额为6.98亿美元,按年增长为12%。(ha/k)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-03 16:25。)
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