花旗研究报告指出,老铺黄金(06181.HK) -22.500 (-2.996%) 沽空 $1.53亿; 比率 13.631% 海外扩张计划似乎正在加速,计划於2026年开拓更多新市场。管理层未否认支持增长所需的资金需求,或引发投资者对潜在融资的担忧。花旗预计新店投资(主要为库存)将於两年内回本,自由现金流将於2026年扭转。
花旗将老铺黄金2025至2027财年净利润预估分别上调3%、2%及1%,并将目标价从1,084元上调至1,119元。2025至2026财年的24倍、18倍市盈率对花旗而言并不苛刻,尽管短期内存在营运现金流紧张的压力。维持「买入」评级。
相关内容《业绩》老铺黄金(06181.HK)半年纯利22.68亿人币升285.8% 派中期息9.59元人币
花旗又预计老铺黄金将扩大其市场份额,随着新店开设及营运杠杆效应,预期同店销售增长强劲。(hc/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-08-22 16:25。)
AASTOCKS新闻