华泰证券研究报告指，零跑汽车(09863.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $9.37千万; 比率 17.636% 去年12月举办十周年发布会，一汽约37.4亿元人民币(下同)溢价入股正式公告，长期战略剑指世界级车企。过去十年，集团完成全域自研及平台化体系构建，去年销量近60万辆，首次全年盈利在望，基本面拐点确立。展望下一个十年，公司目标今年销量100万辆、长期400万辆。2025至2027年公司迎全球化新车周期，叠加战略合作逐步贡献增量，预计集团营收将高速增长并迎盈利拐点。
华泰证券调整公司盈利预测，预计公司2025至2027年销量分别为60万、104万及142万辆(较前次预测降6.81%、增加0.58%、增加0.38%)，实现营收683亿、1,235亿元及1,688亿元，归母净利分别为6.6亿、51.1亿及82.5亿元。
相关内容《大行》花旗：内地以旧换新补贴新政或令入门级车型市场加快整合 比亚迪(01211.HK)等更具规模优势
华泰证券又考虑到公司今年迎强势新车周期、海外本地化生产布局加快、战略合作夥伴圈扩大、盈利弹性释放，给予公司30%估值溢价，对应今年21倍目标市盈率，对应目标价83.69港元(前值89.4港元)，维持「买入」评级。(hc/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-01-07 16:25。)
AASTOCKS新闻