高盛发表报告,指蔚来-SW(09866.HK) -0.250 (-0.708%) 沽空 $2.04千万; 比率 26.268% 去年末季交付7.3万辆新能源车,按年升45%,按季升18%。公司在内地新能源车市占由去年第三季的2%收缩至末季的1.9%。该行预期蔚来收入按年升17%至200亿元人民币。
由於乐道L60销售占比增加,该行料末季蔚来汽车业务毛利率较低;但由於规模经济及与夥伴合作,料换电池业务毛利率改善。该行料蔚来末季EBIT亏损60亿元人民币;non-GAAP净亏损料49亿元人民币。为反映最新销量及定价趋势,降今明两年non-GAAP纯利预测分别2%及1%,并延展估值基础一年,港股目标价由27港元升至30港元,评级「沽售」。(da/a)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-02-24 12:25。)
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