中金发表研究报告指,由於汽车维修市场竞争加剧及线下消费疲弱,途虎-W(09690.HK) -0.020 (-0.127%) 沽空 $90.14万; 比率 13.663% 去年的盈利复苏或会放缓。从中长期来看,基於集团在门店和供应链管理方面的竞争优势,该行预期集团将录得稳固盈利增长。
中金表示,途虎於去年下半年的收入增长及毛利率可能较上半年疲弱,同店营运面临短期压力,惟集团的议价能力强劲、加上管理提升及销售结构改善,预料集团的毛利率将稳步改善。
中金下调集团2024及25年的净利润预测25.4%及37%,即分别为4.94亿和6.55亿元人民币,又料2026年的净利润为8.61亿元人民币。该行续予其「跑赢行业」评级,目标价降17.9%至20.12港元。(sl/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-01-28 12:25。)
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