花旗发表报告指,友邦保险(01299.HK) -1.550 (-2.468%) 沽空 $7.44亿; 比率 19.307% 2024财年业绩稳健且符合预期,按固定汇率年度新业务价值(VoNB)增长18%,按实际汇率计增长17%,符合市场预期,动力来自年化新保费增长14%及固定汇率下边际利润率提升1.9个百分点。
去年下半年香港、泰国市场VoNB按年增幅达21%及18%。下半年每股内含价值比上半年增长4.6%至6.4美元,增速部分受到非营运波动因素及股东资本回报影响。末期股息按年升10%至每股1.31港元,全年股息总额达24亿美元,加上新的16亿美元股份回购计划,股东回报总额达47亿美元,意味着2025年预计股东总回报率约6%。
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花旗指友邦2024年净利润按年升82%至68.36亿美元,意味下半年净利润按年增1.3倍,主要受惠於净投资收益按年增1.5倍。该行维持友邦「买入」评级,目标价99元。(su/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-14 16:25。)
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