中银国际发表报告指,中石油(00857.HK) -0.050 (-0.779%) 沽空 $1.40亿; 比率 14.245% 去年盈利按年增长2%至1,647亿元人民币,符合该行预测。在扣除149亿元人民币的税前减值後,核心盈利好於预期,因为天然气营销和炼油业务的盈利超出该行预期。
该行预计,在不再计提减值的情况下,去年公司的盈利将持平,天然气营销和炼油业务的增长将弥补上游盈利的下降。
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该行指,中石油去年派息率的提高对投资者来说也是另一个好消息。鉴於过去三年的业绩记录,现在预计未来的派息比率至少为50%。将2025至2026年盈利预测上调11-12%,重申「买入」评级,并将目标价上调至8.06港元。(ha/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-04-02 16:25。)
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