美银证券发表研究报告指,将洛阳钼业H股(03993.HK) +0.460 (+6.125%) 沽空 $9.20千万; 比率 17.089% 目标价由6.5港元升至8.5港元,评级由「中性」升至「买入」,并将2025至27年盈利预测上调10%至17%,以反映铜价、钴价及铜产量预测获上调。报告指,由於铜价具韧性,该行将全年铜价预测升至每吨9,557美元,相当於按年升8%。而公司持续进行科技重整,有助改善铜产量,该行原先料全年产量将按年持平,现料按年升3%至67万吨。
另外,该行指股份目前估值不高,相当於预测今年市盈率为9倍,而国际同行为19倍。再者,钴价飙升抵消了钴出口禁令延长的影响,料今年氢氧化钴价将达每吨17.3万元人民币。而集团资产负债表稳固(处净现金状态),管理得宜,有更多并购项目,加上在TFM及KFM矿区的扩张,均为集团下一步发展奠定基础。(ss/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-06-27 12:25。)
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