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小菜园集资扩大门店网络
小菜园(999)是知名中国大众便民中式餐饮市场直营连锁餐厅之一,自2013年成立,招股日期为12月12日至17日,预期12月20日上市,发售约1.01亿股,约90%配售,约10%公开发售,另有约15%...
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小菜园集资扩大门店网络
分析员 : 张智威  (联席董事, 信诚证券有限公司)
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小菜园(999)是知名中国大众便民中式餐饮市场直营连锁餐厅之一,自2013年成立,招股日期为12月12日至17日,预期12月20日上市,发售约1.01亿股,约90%配售,约10%公开发售,另有约15%超额配股权,每股招股价为8.5元,集资最多约8.6亿元,按每手800股,入场费6,868.57元,以招股价8.5元计算,市值约100亿元,联席保荐人为华泰国际、瑞银集团。自13年成立以来,公司一直致力於以实惠的价格为消费者提供家常风味的菜肴和周到的服务。公司将「小菜园」打造成了广受顾客认可的中国百姓「家庭厨房」。目前公司有663家在营的直营门店,覆盖中国14个省的146个城市或县。目前,公司的主要门店经营地区位於华东地区。

业绩方面,21至23年收入分别为26.4亿人民币、32.1亿人民币、45.4亿人民币,24年首八个月收入为35.4亿人民币,纯利方面,若不涉及上市开支等一次因素,21至23年经调整纯利分别为2.33亿人民币、2.37亿人民币、5.45亿人民币,24年首八个月经调整纯利为3.92亿人民币。就23年的门店收入而言,「小菜园」在中国大众便民中式餐饮市场的所有品牌中排名第一,客单价介乎50元至100元人民币,占市场份额的0.2%。按收入计,客单价介乎50元至100元人民币之间的大众便民中式餐饮市场规模於2023年为人民币22,529亿元,约占整体中式餐饮市场的55.2%。是次集资所得其中约40%用作持续扩大门店网络,提高市场渗透率;约37%用作增强供应链能力;约13%用作升级智能设备及数字化系统以提高信息技术能力;约10%用作营运资金及一般企业用途。


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更新日期为: 2023年1月6日