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英诺赛科引入4名基投
英诺赛科(2577)正在推动全球功率半导体行业的创新,致力於氮化镓功率半导体行业的发展,并促进其生态系统,招股日期为12月18日至23日,预期12月30日上市,发售4,536.4万股H股,90%配售,...
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英诺赛科引入4名基投
分析员 : 张智威  (联席董事, 信诚证券有限公司)
英诺赛科(2577)正在推动全球功率半导体行业的创新,致力於氮化镓功率半导体行业的发展,并促进其生态系统,招股日期为12月18日至23日,预期12月30日上市,发售4,536.4万股H股,90%配售,10%公开发售,另有约15%超额配股权及发售量调整权,每股招股价为30.86元至33.66元,集资最多约15.2亿元,按每手100股,入场费3,399.95元,以上限价计算,市值约295.92亿元,联席保荐人为中金、招银国际。功率半导体是一种半导体器件,用作功率电子产品中的开关或整流器,并作为电源的核心部件。硅基氮化镓指以硅基板生成氮化镓晶体的技术,这种技术综合利用氮化镓高电子流动性及热稳定性,以及硅的成本效益及可扩展性,使其成为高功率及高频应用的理想选择。公司是全球首家实现量产8英寸硅基氮化镓晶圆的公司,亦是全球唯一具备产业规模提供全电压谱系的硅基氮化镓半导体产品的公司。

业绩方面,21至23年收入分别为6,821万人民币、1.36亿人民币、5.92亿人民币,24年首六个月收入为3.85亿人民币,纯利方面,21至23年经调整纯利分别为亏损10.8亿人民币、亏损12.7亿人民币、亏损10.1亿人民币,24年首六个月经调整纯利为亏损3.77亿人民币。公司期内亏损由於(i)生产设备在实现规模经济前大幅折旧;(ii)大额研发开支;及(iii)不断增加的销售及营销开支,这反映对发展、技术提升及产品组合扩展的策略重心。基石投资者方面,引入4名基石投资者,合共认购约1亿美元股份,其中意法半导体(纽交所:STM)认购5,000万美元、江苏国企混改基金认购2,500万美元、吴江国资委1,250万美元、苏州高端装备认购1,250万美元,按中间价计算,约占发售股份约52.97%,设6个月禁售期。


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更新日期为: 2023年1月6日