招银国际发表报告指,中兴(00763.HK) +0.400 (+2.594%) 沽空 $2.57千万; 比率 16.658% 中期业绩好坏参半,上半年收入按年增2.9%至625亿元人民币,纯利按年升4.8%至57亿元人民币。该行指,虽然内地电讯商的资本开支下降对中兴通讯业务造成不利因素,惟公司的非通讯业务仍录得按年双位数升幅。单计次季表现,收入按年升1.1%,纯利则按年升5.7%,而毛利率因不利的产品组合而降至39%,净利率持续改善至9.4%。
该行料公司非通讯业务可维持双位数增长,抵消通讯业务的疲弱,将其今明两年收入预测分别下调3%及2%,盈利预测亦降3%及7%以反映毛利率下跌,目标价相应由27.4元降至22.17元,维持「买入」评级。(vc/s)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-09-20 16:25。)
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