花旗发表研报指,金风科技(02208.HK) +0.130 (+2.708%) 沽空 $4.46百万; 比率 7.571% 透过产品结构升级及更好的成本控制,将其风力发电机销售毛利率由2024财年上半年的3.9%,预计提高至2025至2026财年的8%以上。
花旗提及,金风科技海外订单目标由2023财年的2GW(吉瓦),增加至2024财年的4GW,预计2025财年将达5GW。另外,金风科技於2024年上半年获3GW新增订单,在中国内地离岸风电招标中占40%市场份额。
花旗上调金风科技2024至2026年各年净利润预测介乎20%至53%,并预计2024至2026财年风力发电机组销售毛利率,将分别达4.8%、7.3%及8.2%。另外,当风电机组毛利率较基本情况每上升1个百分点,其2024财年净利将增加2.15亿元人民币,即8.5%。
花旗认为出口和离岸销售提升其毛利,有望推动估值重评,将金风科技目标价由4.3元上调至5.35元,重申「买入」评级。(js/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-09-20 16:25。)
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