<汇港通讯> 摩根士丹利发报告指,削海普瑞(09989)目标价5.4%,从3.7港元降至3.5港元,维持「与大市同步」评级。
大摩指,根据海普瑞2024年第二季度的业绩,上调对该公司2024年盈利预测7%,但下调2025-2030年盈利预测6%,主要因API业务和剂销售额下降;毛利率较低;营运费用较低。对2024年计入HighTide的投资收入。对该公司的目标价以及情境估值下调4-8%。
基本假设为该公司2022-2025年间收入及经常性盈利的复合年增长率(CAGR)分别下降7%和5%。(JJ)
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