3月7日|华源证券研报指出,科伦药业(002422.SZ) -0.160 (-0.432%) 多年研发投入即将兑现,向全球制药领先企业发展。公司在大输液、原料药、创新药等领域已成长为国内乃至全球范围头部企业,尤其创新药领域已进入全球市场商业化兑现前夕,未来具有较大想象空间;原料药板块在合成生物学领域布局较早,逐步进入兑现期;大输液作为传统基本盘竞争格局较好,未来有望保持相对稳健。选取信立泰、海思科和恒瑞医药作为可比公司,公司估值水平低于可比公司,且公司大输液和原料药板块格局较好,创新药即将进入商业化兑现期,首次覆盖给予“买入”评级。
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