1月22日|华创证券研报指出,新易盛(300502.SZ) +8.300 (+6.231%) 24Q4业绩同比环比均高增,25年新产品有望持续放量。公司 800G产品在客户端取得较好的进展,传统EML方案和硅光方案在800G和更高速率产品的应用上,公司都有很成熟的技术,800G产品已在2024年下半年逐渐上量,预计2025年将成为公司销售收入中重要的组成部分。公司为业内领先的光模块解决方案和服务提供商,有望持续受益AI建设带来的光模块需求旺盛,公司在收入及利润端有望迎来高速增长。给予2025年20倍估值,对应目标价161.17元,维持“推荐”评级。
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