11月13日|东方证券研报指出,海光信息2025年前三季度归母净利润19.6亿元,同比增长28.6%,25Q3单季度归母净利润7.6亿元,同比增长13.0%。公司通过与整机厂商、生态伙伴在重点行业和领域的深化合作,加速客户端导入,推动高端处理器产品市场版图扩展,实现营收及归母净利润的显著增长。公司AI芯片性能优异、生态建设进展突出;持续加大研发投入,加速产品性能选代。该行预测公司2025-2027年每股收益分别为1.18、1.78、2.89元(原25-26年预测分别为1.23、1.63元,主要调整了营业收入与毛利率),采用绝对估值法(FCFF),给予222.86元目标价,维持“买入”评级。
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