2月25日|方正证券研报指出,惠泰医疗(688617.SH) -0.380 (-0.088%) 主营业务整体稳健增长,国内增速暂时承压,PFA上市有望驱动业绩重回高增长。单四季度,公司营收和扣非净利润均实现20%以上同比增长,整体表现持续稳健。2024年12月16日,一次性使用心脏脉冲电场消融导管(PFA)获批NMPA,该技术在房颤市场快速渗透,有望凭借更优的临床使用效果驱动术式升级,为公司业绩贡献新的加速度。2024年公司在海外市场持续以自有品牌为核心,完善全套产品解决方案和临床服务,不断提升市场认可度、覆盖率和入院产品市占率。随着后续海外本土化建设的完善以及出海产品矩阵的丰富,公司国际业务有望进一步加速增长。维持“推荐”评级。
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