8月27日｜浙商證券研報指出，成都銀行25H1盈利增速提升，資產質量優異。公司上半年營收、歸母淨利潤同比分別+5.9%、+7.3%，增速環比25Q1分別提升2.7pc、1.6pc，盈利表現優異。驅動因素來看，得益於規模擴張提速、息差拖累消退。（1）規模：成都銀行25Q2末規模同比增長14.3%，增速環比1pc，其中貸款同比高增18.0%，增速環比提升1.1pc，貸款投放動能強勁，顯示成都地區信貸需求旺盛；（2）息差：成都銀行25Q2單季息差（期初期末，下同）環比微降2bp至1.58%，但同比微升1bp，對盈利的拖累顯著改善。展望未來，得益於區域經濟活力強、信貸需求旺盛，預計成都銀行擴表動能有望保持強勁，支撐盈利保持快增。預計2025年下半年存款降息紅利將繼續釋放，帶動存款成本進一步下行，有望支撐成都銀行息差逆勢企穩。給予目標估值2025年PB1.0x，對應目標價21.12元/股，現價空間18%，維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯