5月5日|中信建投研報稱,微軟/亞馬遜/谷歌/Meta 四大北美雲廠商財報多超市場預期,資本開支維持高位,持續加大服務器、數據中心和網絡基礎設施等AI基建支持,有望促進AI基礎設施產業鏈景氣度持續向上:1)利好有數據、有客户、有場景的軟件企業,AI產品有望帶動公司ARPU提升和項目單價上升;2)模型私有化需求增加,利好一體機、超融合和B端服務外包企業。