9月23日|華泰證券指出,半導體設備下半年中國市場“東昇西降”或加速。根據對全球32家半導體制造企業和20家設備企業業績統計,2025年二季度全球設備公司總收入同比增長24%至340億美元。其中,海外市場由AI相關投資主導,市場規模同比增長40%,其中測試機等後道設備增速尤為顯著。受去年高基數影響,中國市場2025年上半年微降1%,呈現和海外不同的週期特點。
綜合以上公司指引的分析,認為2025全年半導體資本開支將同比增長14%,達到1480億美元;全球設備市場規模則預計同比增長12%,達到1420億美元的預測。華泰證券認為:1)2025年下半年,中國市場有望繼續先進工藝主導的投資週期,看好本土設備公司份額提升的投資機會。2)海外市場可能進入整體增速放緩的空窗期。建議關注,Intel等主要企業投資節奏的變化和AI需求相關的投資機會。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯