5月21日|長江證券研報指出,億緯鋰能動儲盈利穩定改善,產業鏈投資收益增加。公司2026Q1實現歸母淨利潤14.46億元,同比增長31.35%,環比增長9.68%,扣非淨利潤11.15億元,同比增長36.32%,環比下滑3.77%。2026Q1公司動力電池出貨14.34GWh,同比增長40.93%,儲能電池出貨20.38GWh,同比增長60.82%。在2026Q1單位盈利穩定的基礎上,公司三元大圓柱逐步爬坡,馬來基地起量後也有望帶來超額盈利,因此盈利趨勢積極。同時公司公告了四個擴產項目,合計230GWh,全部以大鐵鋰電芯為藍本向上兼容設計,兩個項目預計於2027年二季度初具備交付能力,另外兩個項目將於2028年具備交付能力。新一輪擴產有望打開中期成長空間。預計公司2026、2027年歸母淨利潤70、95億,對應PE分別為22、16X,繼續推薦。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯