5月28日|中信建投証券研報指出,2025年海康威視實現收入925.08億元,同比增長0.01%,歸母淨利潤141.95億元,同比增長18.52%。26Q1收入/歸母淨利潤同比增長11.78%/36.42%,毛利率升至49.09%,利潤彈性進一步釋放。隨着公司對業務高質量管控,持續探索AI產品應用,疊加創新業務及海外市場保持增長,預計公司業績將繼續向好,2026-2028年營業收入分別為1004.97/1099.68/1197.41億元,同比分別增長8.64%/9.42%/8.89%,歸母淨利潤為160.76/181.04/201. 98億元,同比分別增長13.25%/12.61%/11.57%,對應PE 18/16/14倍,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯