滙豐研究報告指,內地物管股業績符預期,在增長具挑戰及毛利壓力下,可觀的股息成為亮點。同時現金回籠亦是關注點,且仍有改善空間。該行指,綠城服務(02869.HK) -0.030 (-0.682%) 沽空 $3.67百萬; 比率 24.330% 淨利潤有改善,以抵銷增長放緩;融創服務(01516.HK) +0.030 (+1.744%) 沽空 $1.98百萬; 比率 7.459% 股息穩定,同時反映觸底的訊號。
該行將綠城服務今明兩年的盈利分別下調13%及15%,認為早前該行太過樂觀,其調整過的預測意味今年至2027年的盈利增長會按年12%至14%。至於融創服務,該行下調今明兩年的盈利預測分別3%及6%,主要反映利潤受壓。該行將綠城服務及融創服務的目標價分別由4.1元及1.5元,升至4.3元及1.7元,評級均為「持有」。(vc/k)
(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-03-28 16:25。)
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