美銀證券發表報告指出,郵儲銀行(01658.HK) -0.030 (-0.605%) 沽空 $1.02億; 比率 47.440% 去年第四季核心純利遜預期,淨息差按季下跌3個基點至1.62%,淨利息收入按季下跌0.5%。該行認為,郵儲銀行面臨零售貸款需求疲弱、資產質量壓力及與國有銀行同業相比不具吸引力的股息率等挑戰。
報告提到,郵儲銀行去年淨手續費收入按年增長16.1%,主要由財富管理及投行費用強勁增長所帶動,分別按年升36%及39%。該行去年不良貸款率按年升5個基點至0.95%,按揭及個人小微貸款不良率分別升至0.69%及2.44%。
基於對前景的判斷,美銀證券將郵儲銀行H股目標價由4.85港元下調至4.65港元,給予「跑輸大市」評級。該行同時將郵儲銀行(601658.SH) +0.020 (+0.395%) A股目標價由5.62元人民幣下調至5.19元人民幣,A股評級「中性」。該行預測郵儲銀行2026年及2027年每股盈利分別為0.70元及0.73元人民幣。(da/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-03-30 16:25。) (A股報價延遲最少十五分鐘。)
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