<匯港通訊> 摩根士丹利發報告指,下調嘉里建設(00683)目標價5.9%,從17港元降至16港元,主要原因是淨負債上升,維持評級「與大市同步」。
大摩指,基於嘉里建設2024年業績,引入對該公司2027年預測。上調對該公司2025和2026財年毛利預測17%和25%,主要反映合約銷售額及在中國房地產銷售入賬更多,主要來自杭州和天津的住宅項目。
對該公司2025和2026財年的每股盈利預測各下調7%和14%,主要因爲淨融資成本增加以及對在中國大陸開發的房地產徵收的土地增值稅增加。(JJ)
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