<匯港通訊> 交銀國際發報告指,下調信義光能(00986)目標價13.55%,由4.28港元削至3.7港元,評級「買入」。
交銀國際指,公司2025年上半年盈利7.5 億元人民幣(下同),同比減58.8%,超預告中值6%。光伏玻璃收銷量增長17.5%,但平均售價下跌21%,並對閒置窯爐計提3.1億元固定資產減損。
光電玻璃價格自5月以來大幅下跌,但中國內地在產產能已由5月底的10萬噸降至目前的8.9萬噸,後續或仍將有較大規模減產,該行預計8月起價格將見底回升。
目前多晶硅產能收儲計劃正在商議中,利好公司收回投資成本。在政策推動下光電供給側迎轉機,因此下調目標價但維持「買入」。(JJ)
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