<匯港通訊> 中信里昂發報告指,永利澳門(01128)2025年第四季物業EBITDA同比下跌7%至21.13億港元,與該行預期一致,但較彭博預期低10%。業績受壓主要因貴賓廳及中場業務贏率均有所下跌。報告表示,永利皇宮主席會所翻新工程將於農曆新年前完工,2026年特許經營資本開支指引下調至4–4.5億美元。永利澳門目前對應2026年預測EV/EBITDA為9.4倍。予其「跑贏大市」評級,目標價為8.2港元。 (CW)