11月27日｜中信建投証券研報指出，中國太保前三季度實現歸母淨利潤同比+19.3%至457.00億元。從負債端看，壽險業務縱深推進“長航”轉型，轉型成效逐步顯現，代理人渠道強化高質量隊伍建設，打造“Cπ康養財富規劃師”等品牌隊伍，招募優質新人，提升了分紅險銷售能力，代理人渠道新保期繳中分紅險佔比進一步提升，達58.6%；產險業務加速AI 應用落地，同時積極做好防汛工作，有效防範風險， 經營成果得到進一步鞏固。從資產端來看，公司精準把握A股投資機會，充分發揮紅利策略對應低利率環境優勢， 為穩定投資業績提供有力支撐。長期來看，公司着力提升分紅險銷售佔比、打造更加均衡的產品結構，有望進一步夯實公司在低利率環境下的長期穩健經營能力，進而為公司長期估值中樞提升打開空間。估值方面，截至11月21日收盤，公司2025年PEV為0.54倍，看好利率企穩回升背景下的估值修復投資機會。預計公司2025/2026/2027年的NBV增速分別為30.5%/19.0%/14.1%，給予公司未來12個月目標價47.97元，維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯