花旗發表研究報告指,山東威高(01066.HK) -0.030 (-0.794%) 沽空 $5.81千萬; 比率 27.233% 2025年收入按年增長2.3%至133.89億元人民幣,淨利潤按年下跌22%至16.12億元人民幣,分別低於該行及市場預期約2%及1%。管理層重申對股東回報的承諾,維持50%的派息比率。
該行引述管理層指,預期2026年價格趨於穩定、新產品推出及海外市場拓展深化,將帶動全年收入按年增長4%至8%。
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考慮到管理層最新指引及遜預期的利潤壓力,花旗將今明兩年收入預測下調5.2%及8.1%,每股盈利預測分別下調36%及37%,並引入2028財年每股盈利預測。將目標價由7.5港元下調至6港元,維持「買入」評級。(hc/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-03-31 16:25。)
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