滙豐環球研究表示，若內地政府刺激政策成功執行，見到消費者電子產品及家庭產品銷售上望空間，在內地智能手機、電視、個人電腦及其他耐用品銷售預測有高風險敞口的企業，尤其會受惠於刺激政策。
該行認為市場對下游品牌及代工廠盈利已有高期待，投資機會或轉向上游部件及半導體晶片廠，基於定價及去庫存憂慮可能反轉。該行尤其偏好類比晶片電路、線路板及銅箔基板供應商。該行亦偏好強開發能力及市佔增長顯著，以及提供更佳宏觀波動性緩衝的企業。高度涉及雲企業開支，以及半導體設備資本開支的企業，對復甦周期的敏感度會較低。
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滙豐環球研究偏好小米(01810.HK) +0.150 (+0.250%) 沽空 $17.33億; 比率 11.261% 、立訊精密(002475.SZ) -0.810 (-2.334%) 、瑞聲(02018.HK) -0.800 (-1.966%) 沽空 $4.99千萬; 比率 28.604% 、東山精密(002384.SZ) -2.150 (-5.174%) 及生益科技(600183.SH) -1.340 (-4.393%) ，有關股份均為「買入」評級，小米及瑞聲目標價分別為27.5元及41.7元。(fc/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-06-30 16:25。) (A股報價延遲最少十五分鐘。)
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