摩根大通研報指出,金沙中國(01928.HK) -0.160 (-0.889%) 沽空 $4.11千萬; 比率 14.019% 去年末季業績遜預期,毛利下滑主要是因業務組合、中場收入表現未如理想及營運成本上升。摩通在集團業績發布前已下調對其預測,故今次僅對未來EBITDA預測下調約3%。
該行認為,雖然金沙過去一個月的股價累跌一成,跑輸同期恒指升2%及同業股價大致持平,但有關反應實屬過度,因金沙中國去年第四季表現疲弱,主要由於季節性因素如NBA季前賽,或非經常性因素如中場表現不佳及全國運動會。該行仍預期金沙中國今年的市場份額將有所增長,並料今年起將年度股息倍增至每股1元,以現價計意味著股息率達5.4%。在漸進式增長派息下,預期至2028年的年度股息可提高至每股超過1.5元水平。
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摩通予金沙中國「增持」評級,目標價由23元下調至至22元。 (hc/j)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-02-04 16:25。)
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