大華繼顯發表研究報告指,中海物業(02669.HK) +0.050 (+0.940%) 沽空 $50.78萬; 比率 1.227% 去年純利按年升12.5%至15.11億元人民幣,符合預期。公司上調派息比率,由對上一年的32%升至36%,物業管理服務的毛利率擴張,值得關注,不過增值服務受壓。管理層料未來盈利增長會快過收入增長。
該行上調其今明兩年的盈利預測分別2.4%及3.2%,以反映毛利率預測獲上調及物業管理服務的增長,維持評級「買入」,將目標價由6.1元升至6.8元。(vc/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-04-02 12:25。)
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