野村發表亞太區市場略報告,預計夏季市場將出現波動,因為日程表上有多個風險事件,市場關注中國(8月12日)及其他非中國貿易夥伴(7月9日)的90天關稅暫停結束。該行對亞洲(撇除日本外)股市的公允價值估計顯示上行潛力有限,因此應注於個股選擇。如果美國與中國達成任何重大協議,野村認為將對資產配置策略產生重大影響,一項重大協議可能降低中國股市的地緣政治風險溢價。市場焦點也可能集中在美歐貿易關係上,鑑於這兩個貿易集團的規模,關稅相關新聞可能再次成為市場波動的來源。相關內容《大行》中銀國際料年底恆指目標27,500點 現時港股估值仍具吸引力野村表示重申對中國「策略性增持」( tactically overweight )評級,建議中國內地股票在亞洲區(撇除日本)組合持倉權重34.3%,並列出相關中資股名單及組合權重:只列出中資股:股份│亞洲區(撇除日本)推介組合持倉權重相關內容《大行》美銀證券料友邦(01299.HK)新業務價值按年增長17%阿里巴巴-W(09988.HK) +1.200 (+1.037%) 沽空 $6.62億; 比率 7.482% │7%騰訊(00700.HK) -15.000 (-2.727%) 沽空 $19.48億; 比率 16.927% │6.5%招商銀行(03968.HK) -0.700 (-1.373%) 沽空 $3.22億; 比率 42.541% │2.5%比亞迪(01211.HK) +0.800 (+0.693%) 沽空 $6.21億; 比率 13.748% │2.3%中國平安(02318.HK) -1.050 (-1.946%) 沽空 $9.29億; 比率 22.144% │2%網易-S(09999.HK) -3.000 (-1.468%) 沽空 $1.91億; 比率 18.969% │1.5%京東-SW(09618.HK) -0.200 (-0.163%) 沽空 $2.57億; 比率 14.094% │1.5%安踏體育(02020.HK) -0.400 (-0.444%) 沽空 $1.75億; 比率 32.010% │1.5%美的集團(00300.HK) -0.250 (-0.328%) 沽空 $8.85千萬; 比率 35.382% (000333.SZ) +0.600 (+0.855%) │1.5%生益科技(600183.SH) -1.920 (-4.473%) │1%雙環傳動(002472.SZ) +0.690 (+2.090%) │1%百勝中國(09987.HK) +2.400 (+0.657%) 沽空 $2.43千萬; 比率 23.768% │1%貝殼(02423.HK) -0.200 (-0.419%) 沽空 $4.11千萬; 比率 21.237% │1%寧德時代(03750.HK) -3.200 (-0.788%) 沽空 $5.94千萬; 比率 4.171% (300750.SZ) -1.550 (-0.586%) │1%立訊精密(002475.SZ) +0.010 (+0.027%) │1%邁瑞醫療(300760.SZ) -3.970 (-1.717%) │1%舜宇(02382.HK) -1.300 (-1.777%) 沽空 $1.58億; 比率 19.538% │1%--------------------------------該行亦列出MSCI香港選股在亞洲區(撇除日本)組合持倉權重共4.2%,評級「減持」。相關港股名單及組合權重:相關內容《大行》花旗升港交所(00388.HK)目標價至490元 股市成交續強勁股份│亞洲區(撇除日本)推介組合持倉權重友邦(01299.HK) -2.050 (-2.793%) 沽空 $1.89億; 比率 11.241% │2.5%港交所(00388.HK) -10.000 (-2.342%) 沽空 $3.55億; 比率 8.476% │1.7%(wl/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-08-01 16:25。) (A股報價延遲最少十五分鐘。)