高盛發表報告表示,上調對名創優品(09896.HK) -1.800 (-4.286%) 沽空 $1.41億; 比率 14.026% 目標價,由50元上調至54元,為2025年預測市盈率20倍,重申「買入」評級。
高盛指,公司將於下月底公布去年第四季業績。該行料季度銷售按年升25%至47.9億元人民幣,為早前指引增長25%至30%的下限,主要基於中國同店銷售增長在挑戰性的消費環境及線下人流壓力下受壓,但相信海外市場正處於交出45%至50%按年增長的軌道,符合公司早前指引。
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該行料名創優品今年收入增長22%,經營溢利率料輕微擴張,受海外直銷市場成本節省支持。但業績將受可換股債及永輝財務影響。該行下調對公司2024年至2026年經調整淨利潤預測2%至4%,反映第四季盈利預測下調及可換股債券影響,但大致維持今明兩年經調整經營溢利預測。(fc/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-02-24 16:25。)
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