花旗發表報告指,本港銀行股於第二季上升15%,跑贏恒指同期升幅,主要受惠市場對資產質素的憂慮緩和,以及個別銀行提升資本回報。近日市場再度關注本地商業房地產表現,以及短期淨息差的逆風,令銀行股回調。該行估計下半年淨息差保持韌性,商業房地產貸款虧損仍然可控。指在銀行股當中,該行較偏好滙豐(00005.HK) +0.650 (+0.957%) 沽空 $1.13億; 比率 12.754% ,不計加拿大及阿根廷的有形股本回報率14%至15%,現價對有形資產比率(price to tangible book value)為一倍。另外對恒生(00011.HK) +0.350 (+0.363%) 沽空 $3.06千萬; 比率 17.925% 持90日短期正面意見,預計下半年或會公布新的回購計劃。東亞(00023.HK) +0.080 (+0.789%) 沽空 $2.80百萬; 比率 14.893% 評級則下調至「中性」,因為信貸成本正常化的進度較緩慢,短期資本回報上升空間有限。相關內容《大行》摩通:放寬按揭成數上限及再推「還息不還本」支援中小企額外利好港銀 首選中銀香港(02388.HK)及大新銀行(02356.HK)花旗調整部分銀行股投資評級及目標價,表列如下:股份 | 投資評級 | 目標價(港元)中銀香港(02388.HK) +0.100 (+0.396%) 沽空 $4.38千萬; 比率 19.219% | 買入 | 28.2元 → 27.6元東亞銀行(00023.HK) +0.080 (+0.789%) 沽空 $2.80百萬; 比率 14.893% | 買入 → 中性 | 10.6元 → 9.5元恒生銀行(00011.HK) +0.350 (+0.363%) 沽空 $3.06千萬; 比率 17.925% | 中性 | 109元 → 106元滙豐控股(00005.HK) +0.650 (+0.957%) 沽空 $1.13億; 比率 12.754% | 買入 | 74元渣打集團(02888.HK) +0.900 (+1.078%) 沽空 $3.96百萬; 比率 8.397% | 中性 | 72.1元(cy/u)相關內容《大行》花旗微降中銀香港(02388.HK)目標價至28.4元 料第三季經營溢利按年持平(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-10-17 16:25。)