申萬宏源發表報告,首次覆蓋中國宏橋(01378.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $9.26千萬; 比率 19.044% ,給予「增持」評級。
報告指,考慮公司是一體化優勢明顯的電解鋁生產企業,海外鋁土礦資源佈局領先,氧化鋁及電力自給率高,在國內鋁土礦對外依存度不斷提升背景下,疊加動力煤價格低位運行,公司成本優勢突出,隨著電解鋁行業景氣度提升,公司業績有望持續增長。
相關內容《大行》大摩:宏橋(01378.HK)初步全年業績符預期 評級「增持」
申萬宏源預計中國宏橋2024至2026年淨利潤分別為190億、202億及214億元人民幣,對應市盈率均為6倍,均低於可比公司平均,參考港股可比公司估值,保守給予2025年6.7倍市盈率估值,對應總市值1,485億港元。(ha/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-12-20 16:25。)
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