摩通發表報告指,甲骨文(ORCL.US) 第二財季業績表現參差,營收與經營利潤均略低於預期,但作為大規模人工智能基礎設施需求主要受益者的地位持續鞏固。與此同時,第三財季業績指引低於市場預期,增量利潤貢獻空間有限,投資者似乎持續預期資本支出增長將更快帶動營收增長,但現實情況尚未體現此趨勢。
摩通維持甲骨文「中性」評級,將目標價由270美元下調至230美元,主要基於OCI多年發展軌跡帶來的執行風險升高,以及自由現金流預測面臨壓力,但此影響被2027財年營收框架上調40億美元所抵銷。
(ha/j)(美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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